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一
安得广厦千万间，大庇天下寒士俱欢颜
杜草堂满腔济世情怀，配以抑扬顿挫的文字，千载之下，尤能动人。
然而，如此高尚情怀，却禁不住这样两个朴素问题的拷问：
1、谁给广厦千万间？
2、如何给到天下寒士？
文人墨客华彩诗赋也好，儒家书生道德文章也好，历朝历代，就缺这两个。
谁办？
怎么办？
二
蒙眼狂奔是要出事的。
乐视出事了，受害者主要是投资人和供应商，庞大的消费者群体很难说是受害者。
ofo出事了，这次除了私募投资人和供应商，轮到了消费者群体，但有一说一，200块押金——当然我承认对于某些群体是一笔钱——恐怕今天社会上没啥人会认为这是一笔大钱。
瑞幸出事了，其实不怎么关消费者的事，恰恰相反，恐怕还占了便宜，薅了资本家的羊毛。
这次轮到了蛋壳。
这个雷爆的，庞大的消费者群体损失惨重。
按照财新的报道，四十万套房，对应租户起码四十万人。
三
财新最近的封面报道《蛋壳破了》，由六名记者合作写就。其中三位我都认识。胡越和屈运栩是跑互联网口的，吴红毓然是跑金融口的，都是财新的主力记者。也就是说，这篇报道是由互联网组和金融组的实力干将共同担纲完成。
这意味着，这篇论及互联网公司的深度报道，涉及比重较大的金融领域。
蛋壳也的确倒在了一个金融产品上：租金贷。
而让租金贷爆雷的原因，财新给出的说法是两根稻草：疫情期间退租激增、CEO被带走调查。
我琢磨出来的意思就是：客观环境的恶化，使得本就健康度存疑的租金贷模式，最终崩盘。
对于蛋壳这样的长租公寓经营者来说，过度使用租金贷而蒙眼扩张，外界稍有风吹草动，立刻大厦倾覆。
对于微众银行这样的金融机构来说，租金贷再怎么保证c端信用都挡不住b端的肆意妄为，坏账怕是不可避免。
一场试图安得广厦千万间的努力，就此一地鸡毛。
四
我至今不怎么怀疑高靖杀入长租公寓领域创业的初心，至少我没有看到什么证据来显示，他一开始就打算策划一场大骗局，薅完羊毛就走。
前几年一个针对蛋壳投资人刘二海的专访最近被好事者翻出——是的，刘二海很不幸，也是瑞幸的投资人。不过他投资的蔚来死里逃生现在扶摇直上九万里——刘二海：我为什么投资蛋壳？
其中有这样一段话：
“我记得问过高靖，公司为什么叫蛋壳呢？是希望为每个身处异乡的人都能提供一个温暖的“壳”，孵出自己的梦想。”提及蛋壳名字中的内涵时，刘二海这样说道。
我没有什么理由怀疑这个想法。
长租公寓市场本身就是一个利润率很低的市场，而且投资大周期长。高靖往这个行当里冲，有些梦想情怀的支撑，大约不假。
我也不怀疑这篇文章中刘二海屡屡提及，高靖是一个非常有执行力的人。
问题在这里：
刘二海：当时肯定也没有特别想蛋壳有多快这个事，不过长租这个市场我们很早以前就有坚定的信心。2017年，蛋壳在管房屋应该只有8000间，2019年Q3公布是40多万间，两年半实现这样的增速还是非常快的，比我想的肯定快。
……
高靖这个团队还是非常能干，当时和他同期的公司里有8000间房的不在少数，但是他把8000间变成了40多万间，这个团队身上有很独特的地方。
如何从8000走到40多万的，刘二海语焉不详地归因为一套数据平台。但在今天来看，使用租金贷的资金疯狂扩张拿房，才是最大的原因。
而如此蒙眼狂奔，在没有出事之前，一切质疑，将在一个耳朵都要听出老茧的词前，败下阵来：
长期主义。
五
长期主义这个词本身也没什么谬误之处，听着很高大上，毕竟上升为一种主义，但实则就是一句俚语：放长线钓大鱼。或者，不要急功近利。
这不是什么了不得的智慧，过分强调总有些此地无银三百两之感，想要掩盖当下的种种不利局面。
长期主义建立在健康的短期主义之上。所谓健康的短期主义，就是不会被不可控的外来因素彻底压垮崩盘。
我总觉得这个道理很简单：活着是希望达成的必要条件。而不是希望达成是活着的必要条件。
没有短期，何来长期？
在蛋壳这个个案上，或许，我们还能找到一个貌似奉行着长期主义的机构。
微众银行。
六
财新的报道里，提到很多大银行并不愿意开发租金贷这种产品。
这个产品的一个诡异之处是：即便你如何去调查c端（借款者）的信用与还款能力，但最终的风险是集中在b端之上的。而金融机构与b端没有借贷关系，也就无法约束b端的行为。
这个道理微众银行不明白么？
不可能。
再参照一个微众银行自己披露的信息：
微众银行有关负责人告诉财新记者，租金贷业务在微众银行的各项经营指标中的占比微乎其微，都不到1%。开展这一创新业务更多是为了践行社会责任。
这件事就很奇怪了。明知道有一个很诡异的风险，但又对自己的整体业务似乎没什么太大帮助，微众银行真的是要做一件公益么？
接下来的一句话，才是要害：
微众银行的租金贷业务中50%是20-25岁的年轻人，也就是城市的新移民、新社会人一代。
通过租金贷，与年轻人发生业务关系，以后可以开展更多的金融业务，恐怕，这才是微众银行甘于终身一跃，开展大行都不愿意开展对自己业务提升又很有限的租金贷吧！
又是想放长线钓大鱼呗。
七
蛋壳不是第一家因为租金贷而倒下的长租公寓。但恐怕是一连串倒下的长租公寓中最大的一个。
我非常担心这个市场就此彻底完蛋，因为我个人从来不否认长租公寓这个市场。
蛋壳出事之后，有些网上文章提到了国外境外如何如何帮助弱势群体的事例。但我觉得这些议论真心有点蹭流量。
廉租房之类，目标对象并非长租公寓的目标对象。
年轻一代也不大可能靠什么廉租房去解决自己的居住问题。这本就是一个经济行为商业行为。
长租公寓依靠租金贷去发展去扩大规模，我一直到今天都不觉得有什么必然的危害。无非是一个尺度问题，用金融专业的话来说，杠杆问题。
金融业不是洪水猛兽，金融支持实业，也不是洪水猛兽。要害在于风险把控，在于“短期主义”。
安得广厦千万间大庇天下寒士俱欢颜？
答案依然是：实业、金融。
八
以下这句话不是我原创，而是引用。
这话据说在某些视频网站遭到了铺天盖地的攻击，都是一些无脑者。
话题：
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